¿Debe invertir en su 401(k) o en la hipoteca de su vivienda?
«Nos gustaría comenzar a pagar nuestra hipoteca por adelantado, pero no podemos hacerlo e invertir para la jubilación. Lo cual debería tener la ¿prioridad?» Esa es una pregunta común — y no hay una respuesta única para todos. Su edad, nivel impositivo, cuánto tiempo espera vivir en la casa, su actitud general hacia estar libre de deudas y lo que hace con los ahorros de impuestos relacionados con el pago de intereses hipotecarios, todos juegan un papel importante.
Digamos que dos lectores están luchando con esta pregunta. Rob desconfía de la salud a largo plazo del Seguro Social, por lo que quiere comenzar a construir sus fondos de jubilación de inmediato. Para Mort, estar endeudado es más preocupante, por lo que planea usar cualquier excedente mensual para pagos adicionales de capital en la hipoteca de su casa.
Para efectos de comparación, hagamos que sus dos situaciones hipotéticas sean idénticas: tanto Rob como Mort tienen nuevas hipotecas de $120,000, 15 años, tasa fija del 6%; ambos pueden apartar $1,100 del cheque de pago de cada mes (el pago de la hipoteca es en realidad $1,013, por lo que a cada uno le queda un excedente de $87); ambos están en una categoría impositiva del 31 % (federal más estatal), y ambos tienen la oportunidad de contribuir a un plan de jubilación en el trabajo que ganará un 8 % constante (recuerde, esto es hipotético), que es un 2 % más que sus hipotecas les están costando.
Cuando realizan el pago hipotecario del primer mes de $1,013, $600 de ese dinero son deducibles de impuestos como gastos de intereses. Asumiendo que ambos detallan sus deducciones, esto reducirá cada uno de sus impuestos en $186 al mes (31% de $600). Punto clave: Lo que hagan con esos ahorros de $186 marcará una gran diferencia.
Tanto a Rob como a Mort les gustaría tener en sus manos esos ahorros lo antes posible. Lo recuperarían cuando presentaran sus declaraciones de impuestos sobre la renta de todos modos, pero ¿por qué esperar? Ambos cambian las instrucciones de retención que dan a sus empleadores para que se retengan alrededor de $186 menos de impuestos sobre la renta cada mes.
Al agregar esa cantidad a su excedente mensual de $87, Rob y Mort ahora tienen $273 adicionales para trabajar cada uno. robar — el centrado en la jubilación — aporta sus $273 al plan 401(k) de su empresa. muerte — el preocupado por la deuda — toma sus $273 y hace un pago adicional de capital en su hipoteca.
Ahora aquí es donde puede volverse confuso. Para construir una imagen precisa, tenemos que reconocer que Rob obtiene una segunda deducción de impuestos — esta vez por poner dinero en su plan de jubilación. La contribución de $273 de Rob vale otros $85 de ahorro de impuestos, que también podría poner en su 401(k). Pero esa contribución de $85 le ahorraría $26 adicionales en impuestos, que también podría poner en su 401(k). Pero entonces esos $26. . . Bueno, ya captas la idea.
Si Rob aprovechara al máximo esto, finalmente podría poner $396 en el plan de jubilación de su empresa ese primer mes — su superávit mensual de $87 más los ahorros fiscales de $186 por intereses hipotecarios más otros $123 de ahorro fiscal generados al contribuir al 401(k) de la empresa.
Suponga que ambos hombres aprovechan al máximo los ahorros fiscales disponibles a medida que pasan los años. Mort paga la mayor cantidad extra de su hipoteca cada mes que puede y en poco más de 11 años, ¡su hipoteca está completamente pagada!
En ese momento, transfiere todos los ingresos que anteriormente habría destinado los pagos mensuales de su hipoteca a su plan de jubilación. Al igual que Rob antes que él, también ajusta sus retenciones para aprovechar al máximo los ahorros fiscales que generan sus aportes para la jubilación.
Al final de 15 años, las experiencias de Rob y Mort se pueden resumir de esta manera. Ambos hombres tenían los mismos gastos de bolsillo — $1,100 por mes durante 15 años, por un total de $198,000. A cambio, ambos lograron pagar sus préstamos hipotecarios de $120,000 en su totalidad y pudieron invertir para su jubilación.
Es interesante notar que, aunque procedieron de acuerdo con diferentes calendarios, Rob y Mort finalmente ahorraron una cantidad igual ($35,043) en sus impuestos. Esto se debió a que cada uno de ellos siempre aprovechó al máximo la deducción de impuestos de los pagos de intereses hipotecarios y sus contribuciones 401(k) en los años en que se realizaron.
La diferencia importante en su situación financiera después de 15 años se encuentra en el valor de sus cuentas de jubilación. El 401(k) de Rob creció a $107,092 y el de Mort a $79,392 — una diferencia de $27,700.
Aunque ambos habían ahorrado la misma cantidad en impuestos que luego podría invertirse para la jubilación, los ahorros de Rob estaban «cargados por anticipado». Eso significaba que podía ponerlos a trabajar en su 401(k) antes que Mort. De esta manera, Rob pudo aprovechar mejor la capitalización de ganancias con impuestos diferidos. La cuenta de jubilación de Mort se fortaleció más tarde, pero la ventaja inicial de Rob fue demasiado grande. (La diferencia en su 401(k) habría sido aún mayor si el empleador de Rob contribuyera con fondos equivalentes).
¿Significa esto que debe seguir el ejemplo de Rob? No necesariamente. Para que funcione, debe utilizar agresivamente todos los ahorros fiscales disponibles. Más importante aún, lograr resultados similares a los de Rob requeriría 15 años de relativa estabilidad en su trabajo, la economía y el código fiscal. ¡Eso parece mucho pedir para la próxima década o dos!
Aunque Rob salió adelante en este escenario relativamente «perfecto», el enfoque de Mort tiene su propio conjunto de ventajas: proporciona más rápidamente la seguridad de ser propietario de una vivienda libre de deudas, lo que le permitirá capear mejor cualquier tormenta económica; en caso de una emergencia, la riqueza de su hogar suele ser más accesible que los activos inmovilizados en un plan de jubilación; y aunque el rendimiento del plan 401(k) de Rob podría caer (o incluso volverse negativo), los ahorros de interés de Mort en su hipoteca están garantizados.
24 de febrero de 2010
© Sound Mind Investing
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