Hacer el bien haciendo el bien
¿Le prestarías dinero a un amigo? ¿A tu cuñado? ¿O a un perfecto extraño?
Cada vez más personas responden a esas preguntas con un rotundo «¡Sí!» Durante los últimos tres años, prestar directamente a amigos, familiares e incluso a completos extraños se ha convertido en una forma popular de obtener un rendimiento decente, al mismo tiempo que se ayuda a personas específicas con problemas de efectivo.
Estos préstamos directos se están organizando , ejecutado y atendido a través de un modelo innovador basado en la web conocido como préstamos entre pares.
Los préstamos P2P reúnen las ideas de las redes sociales y los microcréditos, conectando a las personas que tienen dinero para prestar con las personas en busca de un préstamo. P2P elimina al intermediario, la industria bancaria, al permitir que los préstamos se realicen directamente de una persona a otra.
Eliminar al banquero crea un «ganar-ganar» para el prestamista y el prestatario. El prestamista gana más intereses de los que se pueden ganar con los ahorros bancarios, mientras que el prestatario paga menos intereses de los que se cobrarían por un préstamo bancario (suponiendo que el prestatario pudiera incluso obtener un préstamo bancario).
Los prestamistas P2P también obtienen la satisfacción de ayudar a una persona específica a iniciar un negocio, pagar una deuda con intereses más altos o remodelar una casa para una familia en crecimiento.
El jugador más importante en la incipiente industria P2P es Prosper.com, lanzado en 2006 por Chris Larsen, cofundador y ex director ejecutivo de E-Loan. Larsen llama a Prosper «un eBay por dinero y crédito».
Al 31 de julio de 2009, el sitio tenía más de 900.000 miembros y había ayudado a gestionar casi $180 millones en préstamos P2P. (Prosper genera sus ingresos al cobrar a los prestatarios una tarifa por adelantado y otorga a los prestamistas un pequeño porcentaje del saldo del préstamo).
Pero no ha sido fácil. Prosper se cerró efectivamente a fines del año pasado después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. exigiera que la empresa se registrara como vendedor de valores. Ese proceso tomó casi nueve meses. Finalmente, con la aprobación de la SEC, Prosper reanudó la facilitación de préstamos P2P en julio.
Así es como funcionan los préstamos P2P. Los posibles prestatarios compran un préstamo publicando detalles (gratis) sobre por qué necesitan un préstamo, cuánto quieren pedir prestado y qué tasa de interés están dispuestos a pagar. Luego, los prestamistas ofertan, ofreciendo financiar el préstamo a la tasa de interés deseada por el prestatario, o menos.
Por lo general, los préstamos se financian reuniendo el dinero de muchos prestamistas individuales. Un préstamo de $5,000, por ejemplo, puede ser financiado por 100 personas diferentes, cada una de las cuales ha aportado $50. Algunos prestamistas de Prosper tienen carteras que consisten en cientos de tales «micropréstamos».
La ventaja de este modelo de microcrédito es la diversificación, que reduce en gran medida la exposición del prestamista al riesgo de incumplimiento. En el ejemplo anterior, si el prestatario no paga el préstamo de $5,000, lo máximo que cualquiera de los 100 prestamistas podría perder es $50.
Para ayudar a los prestamistas a tomar decisiones de préstamo informadas, Prosper publica perfiles de prestatario que incluyen un historial crediticio. puntaje (el puntaje mínimo permitido es 640), relación deuda-ingreso e información sobre cualquier morosidad actual y pasada. El sitio también asigna a cada prestatario potencial una calificación de riesgo, que va desde AA (excelente crédito) hasta HR (alto riesgo).
Los prestatarios con historial crediticio accidentado pueden esperar tasas de interés de más del 20%. No recomendamos prestar a esa clase de prestatario. No solo el riesgo es alto, sino que también existe la pregunta legítima de si realmente está ayudando a alguien cuando le cobra tasas de interés tan altas.
Aunque prestar a solicitantes de alto riesgo no nos intriga, el El extremo de menor riesgo del espectro sí lo hace.
En el entorno actual de tasas de interés bajas, el potencial de crear una cartera de micropréstamos del 4 % al 6 % (que incluye un colchón para un puñado de impagos de préstamos) ) tiene cierto atractivo definitivo. En este extremo inferior de la curva de riesgo crediticio, también es más probable que esté brindando ayuda legítima a través de tasas de interés más bajas de las que estos prestatarios calificarían de fuentes de préstamos tradicionales.
Otros sitios P2P tienen procedimientos diferentes y pautas que Prosper, pero la esencia del modelo de préstamos directos es la misma: personas que prestan a personas. La competencia de Prosper incluye LendingClub.com y PertuityDirect.com.
VirginMoney.com, propiedad del empresario multimillonario Richard Branson, se enfoca en préstamos entre amigos y familiares.
Además del riesgo de incumplimiento mencionado anteriormente, otra posible desventaja de los préstamos P2P es que la mayoría de los préstamos tienen un plazo de tres años, sin disposición de rescate anticipado. Entonces, si la liquidez es una alta prioridad, P2P probablemente no sea para ti. Esto significa que no debe utilizar los servicios de préstamos P2P para su “fondo de emergencia” dinero. Pero si la liquidez no es un problema, los préstamos P2P podrían ser una buena opción para una “acumulación” fondo.
Al otorgar micropréstamos a una serie de prestatarios (con suerte) responsables, puede hacerlo bien haciendo el bien. Mientras se ayuda a obtener mayores rendimientos, ayudará a otras personas que necesitan acceso a efectivo.
© Sound Mind Investing
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